| Competencias del título |
| Código | Competencias del título |
| A1 | Analizar la evolución del ámbito financiero español e internacional, como también la operativa de los mercados de divisas y su papel en la gestión del riesgo cambiario |
| A3 | Identificar los retos estratégicos y tendencias a los que se enfrentan las entidades financieras |
| A5 | Utilizar los principales modelos de análisis y selección de inversiones, tanto en un contexto de certeza como de riesgo e incertidumbre |
| A6 | Estructurar el proceso de selección de inversiones teniendo en cuenta tanto los modelos cuantitativos como la información de tipo cualitativo |
| A9 | Entender el concepto de intangibles, su localización, su importancia, su valoración, su implicación en la función financiera |
| A12 | Entender el sistema de formación de precios de los productos financieros y la reglamentación básica |
| A18 | Identificar oportunidades comerciales en el sector bancario |
| A20 | Explotar datos financieros y de mercado en el análisis y la evaluación de riesgos |
| A21 | Conocer los instrumentos financieros básicos de la financiación internacional |
| A26 | Saber qué son los instrumentos financieros derivados, cómo se puede acceder a su utilización, para qué sirven, en qué caso conviene utilizar unos u otros productos |
| A34 | Conocer las implicaciones tributarias para las personas físicas y jurídicas que invierten en productos financieros |
| A35 | Identificar los principales efectos de la fiscalidad en las decisiones de inversión financiera |
| B3 | Uso adecuado de los medios y sistemas de información disponibles. |
| B4 | Habilidades informáticas. |
| B5 | Habilidades de presentación oral y escrita. |
| B6 | Pensamiento crítico y evaluación de las acciones propias y ajenas. |
| B9 | Capacidad para trabajar bajo presión. |
| B14 | Análisis y toma de decisiones en materia de riesgos financieros y de inversión |
| B15 | Explotación de la información disponible para la planificación y la toma de decisiones |
| B18 | Adquisición de la capacidad necesaria para analizar la situación financiera de la empresa en un momento determinado, establecimiento de las correcciones adecuadas y planificación de su futuro |
| B19 | Elaboración de diagnósticos acerca del entorno económico y financiero, para fundamentar la toma de decisiones financieras |
| B23 | Conocimiento de los principales aspectos que abarca la actividad bancaria |
| B24 | Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo y/o aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación |
| B25 | Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio |
| B26 | Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios |
| B27 | Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones ¿y los conocimientos y razones últimas que las sustentan¿ a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades |
| B28 | Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo. |
| C1 | Expresarse correctamente, tanto de forma oral como escrita, en las lenguas oficiales de la comunidad autónoma. |
| C3 | Utilizar las herramientas básicas de las tecnologías de la información y las comunicaciones (TIC) necesarias para el ejercicio de su profesión y para el aprendizaje a lo largo de su vida. |
| C8 | Valorar la importancia que tiene la investigación, la innovación y el desarrollo tecnológico en el avance socioeconómico y cultural de la sociedad. |
| Resultados de aprendizaje | |||
| Resultados de aprendizaje | Competencias del título | ||
| En general conocer el funcionamiento de los distintos mercados financieros nacionales e internacionales. Asimismo el el sistema de formacion de precios de los productos financieros y la reglamentación básica. Se hace enfasis en la relación entre las variables macroeconómicas y el comportamiento de los mercados globales | AP1 AP3 AP5 AP6 AP9 AP12 AP18 AP20 AP21 AP26 AP34 AP35 |
BP3 BP4 BP5 BP6 BP9 BP14 BP15 BP18 BP19 BP23 BP24 BP25 BP26 BP27 BP28 |
CM1 CM3 CM8 |
| Contenidos |
| Tema | Subtema |
| 1. INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS FINANCIEROS 2. ORGANIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 3. MERCADOS FINANCIEROS ORGANIZADOS EN ESPAÑA 4. MERCADO MONETARIO 5. MERCADOS DE RENTA FIJA 6. OPCIONES Y FUTUROS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA APLICACIÓN PRACTICA 7. MERCADO DE RENTA VARIABLE 8. FONDOS DE INVERSIÓN 9. GLOBALIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS |
1. INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS FINANCIEROS 1.1. Sujetos de los mercados financieros 1.2. Agentes económicos 1.3. Activos financieros 1.3.1.1. Definición 1.3.1.2. Características 1.4. Intermediarios o mediadores 1.4.1.1. Definición 1.4.1.2. Funciones 1.5. Mercados financieros: Concepto y clasificación 1.6. Concepto 1.7. Mecanismo de fijación de precios 1.8. Clasificación 1.9. Características 1.10. Ámbito de aplicación 1.11. Sistema financiero español 2. ORGANIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 2.1. Sistemas de contratación 2.2. M. Descentralizado 2.3. M. Centralizado: Continuos y Discretos 2.4. M. Cerrados 2.5. Sistema de Compensación y Liquidación 2.6. Seguridad 2.7. Agilidad 2.8. Economía 3. MERCADOS FINANCIEROS ORGANIZADOS EN ESPAÑA 3.1. Antecedentes: Política monetaria, déficit público, mercado bursátil 3.2. Características históricas 3.3. Reformas Sistema Financiero Español 3.4. Política Monetaria 3.5. Agregados Monetarios 3.6. Mecanismos 3.7. Mercado Monetario 3.8. Características 4. MERCADO MONETARIO 4.1. Características de sus títulos 4.2. Razones de su desarrollo 4.3. Sistema telefónico del Mercado de Dinero (STMD) 4.4. Surgimiento 4.5. Funciones 4.6. Submercados del Mercado Monetario 4.7. M. Interbancario 4.7.1.1. Definición 4.7.1.2. Papel del BE 4.7.1.3. Características 4.7.1.4. Partes que intervienen 4.7.1.5. Submercados 4.8. M. Monetario General 5. MERCADOS DE RENTA FIJA 5.1. Cotización de un bono 5.2. Componentes de la renta fija 5.3. Empréstitos 5.4. Bonos 5.5. Duración de los títulos de renta fija 6. OPCIONES Y FUTUROS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA Aplicacion practica 6.1. Futuros 6.1.1. Definición 6.1.2. Utilidades 6.1.3. Estrategia de cobertura 6.1.3.1.1. Short Hedging 6.1.3.1.2. Long Hedging 6.1.4. Problemas 6.2. Opciones 6.2.1. Clasificación 6.2.2. Operativa 6.2.3. Precio de la Prima 6.2.4. Productos sintéticos 7. MERCADO DE RENTA VARIABLE 7.1. Concepto 7.2. Métodos de análisis 7.3. A. Fundamental 7.4. A. Técnico 7.5. A.Econométrico 7.6. Teorias de inversión: aplicabilidad y critica 7.6.1. C.A.P.M. 7.6.2. A.P.T. 7.6.3. Teoría de la inversión anómala 7.6.4. Efectos estacionales 7.6.5. Combinación de Tributos 7.6.6. Factores representativos 7.6.7. Críticas a las teorías de análisis 7.6.8. Modigliani y Miller 8. FONDOS DE INVERSIÓN 8.1. Definición y tipológia 8.2. Historia 8.3. Cambios legales y marco europeo de invesión 8.4. Clasificación 8.5. Metodologias de gestópn de carteras de Fondos 8.6. Efecto fiscal 8.7. Nuevos fondos después de la Gran recesión 2007-2010.La industria de los fondos de inversión. 9. GLOBALIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 9.1. Definición globalización / integración 9.2. Evolución histórica 9.3. Evidencias de la integración 9.4. Goldstein:FMI 9.5. Teoría de la escalera integradora 9.6. Problemas de integración 9.7. Modelos de integración 9.8. Mecanismos de interrelación 9.9. Conclusión del proceso integrador |
| Planificación | ||||
| Metodologías / pruebas | Competéncias | Horas presenciales | Horas no presenciales / trabajo autónomo | Horas totales |
| Discusión dirigida | A3 A5 A6 | 3 | 3 | 6 |
| Prueba objetiva | A1 A9 A12 A20 A21 A26 | 3 | 27 | 30 |
| Sesión magistral | A18 B3 B5 B6 B15 B19 B23 B24 B25 B26 B27 C1 C8 | 20 | 20 | 40 |
| Trabajos tutelados | B9 B18 | 3 | 3 | 6 |
| Prácticas a través de TIC | B4 B14 | 3 | 3 | 6 |
| Estudio de casos | A34 A35 B28 C3 | 3 | 6 | 9 |
| Atención personalizada | 3 | 0 | 3 | |
| (*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos | ||||
| Metodologías |
| Metodologías | Descripción |
| Discusión dirigida | discusión de casos reales de los mercados |
| Prueba objetiva | prueba a final de curso |
| Sesión magistral | DESARROLLO DEL PROGRAMA |
| Trabajos tutelados | GESTION DE CARTERA DE INVERSION |
| Prácticas a través de TIC | CONSULTA WEB DE LOS PRINCIPALES MEDIOS DE ANALISIS |
| Estudio de casos | sEGUIMIENTO DE LOS MERCADOS A DIA |
| Atención personalizada |
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| Evaluación | |||
| Metodologías | Competéncias | Descripción | Calificación |
| Estudio de casos | A34 A35 B28 C3 | Se plantearán durante las sesiones y computarán para los alumnos que los resulevan | 5 |
| Discusión dirigida | A3 A5 A6 | Sobre temario y durante las sesiones | 5 |
| Prueba objetiva | A1 A9 A12 A20 A21 A26 | Durante el periodo lectivo se podran realizar pruebas que computaran en el calculo de la calificacion | 70 |
| Prácticas a través de TIC | B4 B14 | confirmación del trabajo via mail con las web seleccionadas | 5 |
| Trabajos tutelados | B9 B18 | A escoger de cualquier epigrafe de los contenidos o tema relativo a mercados finnancieros | 10 |
| Sesión magistral | A18 B3 B5 B6 B15 B19 B23 B24 B25 B26 B27 C1 C8 | asistencia regular controlada | 5 |
| Observaciones evaluación | |||
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trabajo de gestión de una cartera ficticia de 1000000€
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| Fuentes de información |
| Básica |
PELLICER,M. (1992). Los mercados financieros organizados en España. Banco de España -Servicio de estudios |
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BIBLIOGRAFÍA - BREALEY, R. Y STEWART, M. (1988): Fundamentos de financiación empresarial, McGraw-Hill. - CUERVO, A. Y OTROS (1999): Manual del Sistema Financiero Español, Ariel. - GRANDÍO DOPICO, A.; ÁLVAREZ COBELAS, J.; LÓPEZ SUÁREZ, P.A.; NOVO PETEIRO, J.A. (1997): Mercados Financieros, McGraw-Hill - MARTÍNEZ ABASCAL, E. (1993): Futuros y opciones en la gestión de carteras, McGraw-Hill - PELLICER, M. (1992): Los mercados financieros organizados en España, Banco de España, Servicio de estudios. - - |
|
| Complementária | |
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MCGOLDRICK PETER J. (1996): Comercialización y venta de Servicios financieros, McGraw-Hill. - NICHOLAS TALEB N. (2007):El cisne negro, Paidos |
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