| Competencias do título |
| Código | Competencias do título |
| A1 | Analizar a evolución do eido financeiro español e internacional, como tamén a operativa dos mercados de divisas e o seu papel na xestión do risco cambiario |
| A3 | Identificar os retos estratéxicos e tendencias aos que se enfrontan as entidades financeiras |
| A5 | Utilizar os principais modelos de análise e selección de inversións, tanto nun contexto de certeza como de risco e incerteza |
| A6 | Estruturar o proceso de selección de investimentos tendo en conta tanto os modelos cuantitativos como a información de tipo cualitativo |
| A9 | Entender o concepto de intanxibles, a súa localización, a súa importancia, a súa valoración, a súa implicación na función financeira |
| A12 | Entender o sistema de formación de prezos dos produtos financeiros e a regulamentación básica |
| A18 | Identificar oportunidades comerciais no sector bancario |
| A20 | Explotar datos financeiros e de mercado na análise e a avaliación de riscos |
| A21 | Coñecer os instrumentos financeiros básicos da financiación internacional |
| A26 | Saber qué son os instrumentos financeiros derivados, como se pode acceder á súa utilización, para qué serven, en qué caso convén utilizar uns ou outros produtos |
| A34 | Coñecer as implicacións tributarias para as persoas físicas e xurídicas que invisten en produtos financeiros |
| A35 | Identificar os principais efectos da fiscalidade nas decisións de investimento financeiro |
| B3 | Uso adecuado dos medios e sistemas de información dispoñibles. |
| B4 | Habilidades informáticas. |
| B5 | Habilidades de presentación oral e escrita. |
| B6 | Pensamento crítico e avaliación das accións propias e alleas. |
| B9 | Capacidade para traballar baixo presión. |
| B14 | Análise e toma de decisións en materia de riscos financeiros e de investimento |
| B15 | Explotación da información dispoñible para a planificación e a toma de decisións |
| B18 | Adquisición da capacidade necesaria para analizar a situación financeira da empresa nun momento determinado, establecemento das correccións adecuadas e planificación do seu futuro |
| B19 | Elaboración de diagnósticos sobre a contorna económica e financeira, para fundamentar a toma de decisións financeiras |
| B23 | Coñecemento dos principais aspectos que abarca a actividade bancaria |
| B24 | Posuír e comprender coñecementos que acheguen unha base ou oportunidade de ser orixinais no desenvolvemento e/ou aplicación de ideas, a menudo nun contexto de investigación |
| B25 | Que os estudantes saiban aplicar os coñecementos adquiridos e a súa capacidade de resolución de problemas en contornas novas ou pouco coñecidas dentro de contextos máis amplos (ou multidisciplinares) relacionados coa súa área de estudo |
| B26 | Que os estudantes sexan capaces de integrar coñecementos e enfrontarse á complexidade de formular xuízos a partir dunha información que, sendo incompleta ou limitada, inclúa reflexións sobre as responsabilidades sociais e éticas vinculadas á aplicación dos seus coñecementos e xuízos. |
| B27 | Que os estudantes saiban comunicar as súas conclusións e os coñecementos e razóns últimas que as sustentan a públicos especializados e non especializados dun modo claro e sen ambigüidades |
| B28 | Que os estudantes posúan as habilidades de aprendizaxe que lles permitan continuar estudando dun xeito que haberá de ser en grande medida autodirixido ou autónomo. |
| C1 | Expresarse correctamente, tanto de forma oral coma escrita, nas linguas oficiais da comunidade autónoma. |
| C3 | Utilizar as ferramentas básicas das tecnoloxías da información e as comunicacións (TIC) necesarias para o exercicio da súa profesión e para a aprendizaxe ao longo da súa vida. |
| C8 | Valorar a importancia que ten a investigación, a innovación e o desenvolvemento tecnolóxico no avance socioeconómico e cultural da sociedade |
| Resultados de aprendizaxe | |||
| Resultados de aprendizaxe | Competencias do título | ||
| En general conocer el funcionamiento de los distintos mercados financieros nacionales e internacionales. Asimismo el el sistema de formacion de precios de los productos financieros y la reglamentación básica. Se hace enfasis en la relación entre las variables macroeconómicas y el comportamiento de los mercados globales | AP1 AP3 AP5 AP6 AP9 AP12 AP18 AP20 AP21 AP26 AP34 AP35 |
BP3 BP4 BP5 BP6 BP9 BP14 BP15 BP18 BP19 BP23 BP24 BP25 BP26 BP27 BP28 |
CM1 CM3 CM8 |
| Contidos |
| Temas | Subtemas |
| 1. INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS FINANCIEROS 2. ORGANIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 3. MERCADOS FINANCIEROS ORGANIZADOS EN ESPAÑA 4. MERCADO MONETARIO 5. MERCADOS DE RENTA FIJA 6. OPCIONES Y FUTUROS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA APLICACIÓN PRACTICA 7. MERCADO DE RENTA VARIABLE 8. FONDOS DE INVERSIÓN 9. GLOBALIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 10. NUEVOS CONTENIDOS DE CERTIFICACIÓN CNMV |
1. INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS FINANCIEROS 1.1. Sujetos de los mercados financieros 1.2. Agentes económicos 1.3. Activos financieros 1.3.1.1. Definición 1.3.1.2. Características 1.4. Intermediarios o mediadores 1.4.1.1. Definición 1.4.1.2. Funciones 1.5. Mercados financieros: Concepto y clasificación 1.6. Concepto 1.7. Mecanismo de fijación de precios 1.8. Clasificación 1.9. Características 1.10. Ámbito de aplicación 1.11. Sistema financiero español 2. ORGANIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 2.1. Sistemas de contratación 2.2. M. Descentralizado 2.3. M. Centralizado: Continuos y Discretos 2.4. M. Cerrados 2.5. Sistema de Compensación y Liquidación 2.6. Seguridad 2.7. Agilidad 2.8. Economía 3. MERCADOS FINANCIEROS ORGANIZADOS EN ESPAÑA 3.1. Antecedentes: Política monetaria, déficit público, mercado bursátil 3.2. Características históricas 3.3. Reformas Sistema Financiero Español 3.4. Política Monetaria 3.5. Agregados Monetarios 3.6. Mecanismos 3.7. Mercado Monetario 3.8. Características 4. MERCADO MONETARIO 4.1. Características de sus títulos 4.2. Razones de su desarrollo 4.3. Sistema telefónico del Mercado de Dinero (STMD) 4.4. Surgimiento 4.5. Funciones 4.6. Submercados del Mercado Monetario 4.7. M. Interbancario 4.7.1.1. Definición 4.7.1.2. Papel del BE 4.7.1.3. Características 4.7.1.4. Partes que intervienen 4.7.1.5. Submercados 4.8. M. Monetario General 5. MERCADOS DE RENTA FIJA 5.1. Cotización de un bono 5.2. Componentes de la renta fija 5.3. Empréstitos 5.4. Bonos 5.5. Duración de los títulos de renta fija 6. OPCIONES Y FUTUROS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA Aplicacion practica 6.1. Futuros 6.1.1. Definición 6.1.2. Utilidades 6.1.3. Estrategia de cobertura 6.1.3.1.1. Short Hedging 6.1.3.1.2. Long Hedging 6.1.4. Problemas 6.2. Opciones 6.2.1. Clasificación 6.2.2. Operativa 6.2.3. Precio de la Prima 6.2.4. Productos sintéticos 7. MERCADO DE RENTA VARIABLE 7.1. Concepto 7.2. Métodos de análisis 7.3. A. Fundamental 7.4. A. Técnico 7.5. A.Econométrico 7.6. Teorias de inversión: aplicabilidad y critica 7.6.1. C.A.P.M. 7.6.2. A.P.T. 7.6.3. Teoría de la inversión anómala 7.6.4. Efectos estacionales 7.6.5. Combinación de Tributos 7.6.6. Factores representativos 7.6.7. Críticas a las teorías de análisis 7.6.8. Modigliani y Miller 8. FONDOS DE INVERSIÓN 8.1. Definición y tipológia 8.2. Historia 8.3. Cambios legales y marco europeo de invesión 8.4. Clasificación 8.5. Metodologias de gestópn de carteras de Fondos 8.6. Efecto fiscal 8.7. Nuevos fondos después de la Gran recesión 2007-2010.La industria de los fondos de inversión. 9. GLOBALIZACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 9.1. Definición globalización / integración 9.2. Evolución histórica 9.3. Evidencias de la integración 9.4. Goldstein:FMI 9.5. Teoría de la escalera integradora 9.6. Problemas de integración 9.7. Modelos de integración 9.8. Mecanismos de interrelación 9.9. Conclusión del proceso integrador 10.. NUEVOS CONTENIDOS DE CERTIFICACIÓN CNMV 10.1 Riesgos, características y aspectos esenciales de los productos de inversión. Implicaciones fiscales. Productos mas complejos, ampliación de riesgos. 10.2 Costes y gastos totales del producto financiero y del asesoramiento o servicios. 10.3 test de idoneidad y directrices 10.4 Adecuación de los productos ofrecidos y la información del cliente actual y futura 10.5 Mercados y fijación de precios de los diferentes activos 10.6 relación entre las cifras económicas regionales, nacionales o globales y el valor de los productos de inversión. 10.7 productos y su relación entre los resultados pasados y los rendimientos esperados futuros. 10.8 Documentos necesarios para la inversión. Folletos y estados financieros 10.9 Estructuras de mercado. Plataformas de negociación. Mercados secundarios. 10.10 Fundamentos de la gestión de carteras de inversión y características de la diversificación |
| Planificación | ||||
| Metodoloxías / probas | Competencias | Horas presenciais | Horas non presenciais / traballo autónomo | Horas totais |
| Discusión dirixida | A3 A5 A6 | 3 | 3 | 6 |
| Proba obxectiva | A1 A9 A12 A20 A21 A26 | 3 | 27 | 30 |
| Sesión maxistral | A18 B3 B5 B6 B15 B19 B23 B24 B25 B26 B27 C1 C8 | 20 | 20 | 40 |
| Traballos tutelados | B9 B18 | 3 | 3 | 6 |
| Prácticas a través de TIC | B4 B14 | 3 | 3 | 6 |
| Estudo de casos | A34 A35 B28 C3 | 3 | 6 | 9 |
| Atención personalizada | 3 | 0 | 3 | |
| *Os datos que aparecen na táboa de planificación son de carácter orientativo, considerando a heteroxeneidade do alumnado | ||||
| Metodoloxías |
| Metodoloxías | Descrición |
| Discusión dirixida | Discusión de casos reales de comportamiento de los mercados de renta fija y variable |
| Proba obxectiva | Puntuará un maximo de 7 puntos en la nota final. Es preciso obtener un minimo de 3 puntos en ella para apobar. |
| Sesión maxistral | Referencia directa a casos reales y comportamiento de los mercados. Se exige presencia de un 80% de las sesiones para aprobar la materia. |
| Traballos tutelados | Trabajos en grupo sobre elementos del temario. con presentación final |
| Prácticas a través de TIC | Practicas con modelos de formación de precios y decisión. cartera ficticia seguida a traves de páginasa especificas en la WEB |
| Estudo de casos | Analisis de casos y resolución de los mismos especialmente en gestion de carteras de valores de renta fija y variable |
| Atención personalizada |
|
|
| Avaliación | |||
| Metodoloxías | Competencias | Descrición | Cualificación |
| Estudo de casos | A34 A35 B28 C3 | Se plantearán durante las sesiones y computarán para los alumnos que los resulevan | 5 |
| Discusión dirixida | A3 A5 A6 | Sobre temario y durante las sesiones | 5 |
| Proba obxectiva | A1 A9 A12 A20 A21 A26 | Durante el periodo lectivo se podran realizar pruebas que computaran en el calculo de la calificacion | 70 |
| Prácticas a través de TIC | B4 B14 | practicas en aula de informática sobre datos macro reales | 5 |
| Traballos tutelados | B9 B18 | A escoger de cualquier epigrafe de los contenidos o tema relativo a mercados finnancieros | 10 |
| Sesión maxistral | A18 B3 B5 B6 B15 B19 B23 B24 B25 B26 B27 C1 C8 | presencia y atención activa del alumnado | 5 |
| Observacións avaliación | |||
|
Traballo de xestión dunha carteira ficticia de 1000000€ Na avaliación continua da materia será un requisito indispensable para ser avaliados a asistencia regular coa participación e aproveitamento activo das sesións e actividades organizadas polos coordinadores da materia e Máster. A calificación de non presentado aplicarase ao alumnado que únicamente participa en actividades de avaliación que teñen un peso inferior ao 20% da calificación final, independentemente da puntuación obtida. O sistema de avaliación permanecerá sen cambios tanto na primeira como na segunda oportunidade. Observacións de avaliación: 1. Calificación de non presentado: corresponde ao alumno, cando só participa en actividades de avaliación que teñen un peso inferior ao 20% da nota final, independentemente da nota acadada. 2. Segunda oportunidade e convocatoria adiantada: os criterios de avaliación son os mesmos para todas as oportunidades de avaliación. Na oportunidade adiantada é posible recuperar os puntos de avaliación continua (resolución de problemas, probas de resposta curta, intervencións durante as sesións maxistrais) mediante preguntas adicionais para a proba obxectiva final. 3. Estudantes con recoñecemento de tempo parcial e exención académica de asistencia: salvo as datas aprobadas pola Xunta de Facultade para a proba obxectiva final, para as outras probas acordarase un calendario específico ao comezo do curso de datas compatibles coa súa dedicación. 4. Sobre as condicións da avaliación final: Está prohibido acceder á aula do exame con calquera dispositivo que permita a comunicación có exterior e/o almacenamento de información. 5. Identificación do alumno: O alumno ha de acreditar a súa personalidade dacordo coa normativa vixente. Outras observacións de avaliación. Do mismo xeito, se indican a continuación unha serie de "Recomendacións" (optativas), apartado "Observacións", para cumplir o obxectivo de "facultade sostible" ligado ao Green Campus: 1. A entrega dos traballos documentais que se realicen nesta materia: a. Solicitarase en formato virtual e/ou soporte informático b. Realizarase a través de Moodle, en formato dixital sen necesidade de imprimilos 2. Débese ter en conta a importancia dos principios éticos relacionados cos valores de sostenibilidade nos comportamentos persoais e profesionais. 3. Traballaráse para identificar e modificar prexuízos e actitudes sexistas, e influirase na contorna para modificalos e fomentar valores de respecto e igualdade. 4. Facilitarase a plena integración do alumnado que por razón físicas, sensoriais, psíquicas ou socioculturais, experimenten dificultades a un acceso axeitado, igualitario e proveitoso á vida |
|||
| Fontes de información |
| Bibliografía básica |
PELLICER,M. (1992). Los mercados financieros organizados en España. Banco de España -Servicio de estudios |
|
BIBLIOGRAFÍA - BREALEY, R. Y STEWART, M. (1988): Fundamentos de financiación empresarial, McGraw-Hill. - CUERVO, A. Y OTROS (1999): Manual del Sistema Financiero Español, Ariel. - GRANDÍO DOPICO, A.; ÁLVAREZ COBELAS, J.; LÓPEZ SUÁREZ, P.A.; NOVO PETEIRO, J.A. (1997): Mercados Financieros, McGraw-Hill - MARTÍNEZ ABASCAL, E. (1993): Futuros y opciones en la gestión de carteras, McGraw-Hill - PELLICER, M. (1992): Los mercados financieros organizados en España, Banco de España, Servicio de estudios. - - |
|
| Bibliografía complementaria | |
|
MCGOLDRICK PETER J. (1996): Comercialización y venta de Servicios financieros, McGraw-Hill. - NICHOLAS TALEB N. (2007):El cisne negro, Paidos |
| Recomendacións | |
| Materias que se recomenda ter cursado previamente | |
|
| Materias que se recomenda cursar simultaneamente | |
|
| Materias que continúan o temario |
| Observacións | |