La calificación de NO PRESENTADO se otorgará al alumno cuya participación en actividades de evaluación tenga una ponderación inferior al 20% sobre la calificación final, con independencia de la calificación alcanzada, según normativa vigente de la Facultad.

Según normativa de la Universidad, el acceso a la realización de una prueba de evaluación con instrumentos electrónicos o dispositivos móviles encendidos, no autorizados expresamente por el profesorado responsable, será causa suficiente de expulsión de la prueba. Asimismo, en caso de realización fraudulenta de una prueba de evaluación se procederá a la expulsión inmediata del estudiante de la prueba. La expulsión de una prueba de evaluación implicará la calificación de suspenso (nota numérica 0) en la convocatoria de la materia.

Resultados de aprendizaje	Competencias del título
Conocer el concepto, tipología, características, operativa y finalidades de los instrumentos financieros derivados	AP26	BP3 BP23
Conocer las consecuencias de la aplicación práctica de los instrumentos financieros derivados, con especial atención a la determinación del resultado de su uso	AP26	BP2 BP3 BP18
Conocer y aplicar los principales modelos de valoración de instrumentos financieros derivados	AP26	BP2 BP16 BP17 BP24 BP28
Considerar críticamente el uso de los instrumentos financieros derivados, determinando las ventajas y desventajas de cada instrumento y estrategia en un contexto específico	AP27	BP6 BP7 BP13 BP14 BP25 BP26 BP27 BP28

Tema	Subtema
1. Introducción	1.1. Concepto y características 1.2. Mercados 1.3. Clasificación 1.4. Finalidades
2. Contratos forward y futuros	2.1. Características básicas 2.2. Mecánica y operativa 2.3. Contratos sobre tipos de interés. FRA 2.4. Estrategias de cobertura 2.5. Arbitraje
3. Opciones	3.1. Características y tipología básica 3.2. Opciones sobre tipos de interés. CAP, FLOOR, COLLAR 3.3. Valoración. Modelo Black-Scholes. Modelo binomial 3.4. Estrategias con opciones 3.5. Opciones exóticas
4. Otros derivados	4.1. Swaps de tipos de interés. Swaps de divisas. 4.2. Derivados de crédito 4.3. Derivados sobre clima, energía y seguros 4.4. Productos estructurados y otros derivados

Metodologías / pruebas	Competéncias	Horas presenciales	Horas no presenciales / trabajo autónomo	Horas totales
Sesión magistral	A26 B3 B23 B24	7	20	27
Solución de problemas	A27 B2 B6 B7 B13 B14 B16 B17 B18 B25 B26 B27 B28	12	30	42
Prueba mixta	A26 A27 B17 B16 B14 B13 B7 B6 B3 B2 B18 B23 B24 B25 B26 B27 B28	2	0	2
Prueba mixta	A26 A27 B2 B3 B6 B7 B13 B14 B16 B17 B18 B23 B24 B25 B26 B27 B28	2	0	2

Atención personalizada		2	0	2

(*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos

Metodologías	Descripción
Sesión magistral	Exposición de los contenidos teóricos y prácticos de la materia con el objetivo de orientar al alumno en su preparación.
Solución de problemas	Realización de actividades prácticas, incluyendo desarrollo de aplicaciones de la teoría y resolución de ejercicios y problemas.
Prueba mixta	Pruebas que se realizarán durante el período de clases, con preguntas cortas, preguntas de respuesta larga, preguntas sobre supuestos prácticos, preguntas tipo test (verdadero/falso), preguntas de respuesta múltiple o una combinación de los tipos mencionados.
Prueba mixta	Examen teórico-práctico de los contenidos de la materia, con preguntas cortas, preguntas de respuesta larga, preguntas sobre supuestos prácticos, preguntas tipo test (verdadero/falso), preguntas de respuesta múltiple o una combinación de los tipos mencionados.

Metodologías	Competéncias	Descripción	Calificación
Prueba mixta	A26 A27 B2 B3 B6 B7 B13 B14 B16 B17 B18 B23 B24 B25 B26 B27 B28	Examen de la materia que supone el 50% de la calificación final. Se celebrará en las fechas oficiales. En ningún caso será posible obtener con este examen la parte de calificación correspondiente a las pruebas que se realizarán durante el período de clases.	50
Prueba mixta	A26 A27 B17 B16 B14 B13 B7 B6 B3 B2 B18 B23 B24 B25 B26 B27 B28	Durante el período de clases se realizarán varias pruebas de diverso tipo que no tendrán carácter liberatorio y que supondrán en conjunto el 50% de la calificación final. Cada prueba no realizada puntúa como cero.	50

Observaciones evaluación
La calificación de NO PRESENTADO se otorgará al alumno cuya participación en actividades de evaluación tenga una ponderación inferior al 20% sobre la calificación final, con independencia de la calificación alcanzada, según normativa vigente de la Facultad. Según normativa de la Universidad, el acceso a la realización de una prueba de evaluación con instrumentos electrónicos o dispositivos móviles encendidos, no autorizados expresamente por el profesorado responsable, será causa suficiente de expulsión de la prueba. Asimismo, en caso de realización fraudulenta de una prueba de evaluación se procederá a la expulsión inmediata del estudiante de la prueba. La expulsión de una prueba de evaluación implicará la calificación de suspenso (nota numérica 0) en la convocatoria de la materia.

Básica	Elvira, Óscar (2015). Comprender los productos derivados: futuros, opciones, productos estructurados, CAPs, Floors, Collars, CFDs.... Barcelona: Profit Winstone, David (1995). Financial derivatives: hedding with futures, forwards, options ans swaps. London: Chapman & Hall Hull, John C. (2014). Introducción a los mercados de futuros y opciones. México: Pearson Educación Knop, Roberto (2010). Manual de instrumentos derivados: más de tres décadas de Black-Scholes. Madrid: Escuela de Finanzas Aplicadas

Complementária	Chorafas, Dimitris N. (2008). Introduction to derivative financial instruments : options, futures, forwards, swaps, and hedging. New York: McGraw-Hill Casanovas Ramón, Montserrat (2014). Opciones financieras. Madrid: Pirámide Hull, John C. (2011). Options, Futures, and Other Derivatives. Upper Saddle River, NJ: Pearson, Prentice Hall Poitras, Geoffrey (2002). Risk management, speculation, and derivative securities. Amsterdam: Academic Press

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